भारतीय अर्थव्यवस्था में भारतीय रिज़र्व बैंक की भूमिका

RBI का विकास

25 अगस्त 1925 को नियुक्त भारतीय मुद्रा और वित्त पर रॉयल कमीशन ने भारत में सेंट्रल बैंक की स्थापना का सुझाव दिया है, बाद में भारतीय केंद्रीय बैंकिंग जांच समिति, 1931 ने भारत में सेंट्रल बैंक की स्थापना पर जोर दिया। भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934 के तहत 1 अप्रैल, 1935 को भारतीय रिज़र्व बैंक की स्थापना की गई थी। 

भारतीय रिज़र्व बैंक की मुख्य वस्तु है, “बैंकनोट्स के मुद्दे को नियंत्रित करना और एक के साथ रिजर्व रखना भारत में मौद्रिक स्थिरता हासिल करने और आम तौर पर देश की किसी भी क्रेडिट प्रणाली को अपने लाभ के लिए संचालित करने के लिए देखें ।”

भारतीय रिज़र्व बैंक को एक निजी शेयरधारक बैंक के रूप में स्थापित किया गया था। भारतीय रिजर्व बैंक का केंद्रीय कार्यालय शुरू में कलकत्ता में स्थित था जिसे बाद में बॉम्बे में स्थानांतरित कर दिया गया था। भारतीय रिज़र्व बैंक ने जनवरी193  में अपने मुद्रा नोटों को पहले 55 रुपये और 10 रुपये के मूल्यवर्ग में जारी किया और बाद में उसी वर्ष 100 रुपये, 1000 रुपये और10000 रुपये के मूल्यवर्ग में जारी किया गया।

स्वतंत्रता के बाद भारतीय रिज़र्व बैंक का 1949 में रिज़र्व बैंक (सार्वजनिक स्वामित्व का हस्तांतरण) अधिनियम, 1948 के माध्यम से राष्ट्रीयकरण किया गया था और सभी शेयर केंद्र सरकार को हस्तांतरित कर दिए गए थे। भारतीय रिजर्व बैंक का गठन मुद्रा के प्रबंधन के लिए और अधिनियम के प्रावधानों के अनुसार बैंकिंग के व्यवसाय को चलाने के लिए किया जाता है। यह एक बॉडी कॉरपोरेट है, जिसका उत्तराधिकारी उत्तराधिकारी है, सामान्य मुहर है, और उसके नाम पर मुकदमा दायर किया जा सकता है। रिजर्व बैंक के मामलों की सामान्य पर्यवेक्षण और दिशा है केंद्रीय निदेशक मंडल को सौंपा गया।

केंद्रीय बोर्ड की संरचना

केंद्रीय बोर्ड में राज्यपाल, उप राज्यपाल, केंद्र सरकार द्वारा नामित दस निदेशक और केंद्र सरकार द्वारा नामित दो सरकारी अधिकारी होते हैं। उप राज्यपाल और निदेशक केंद्रीय बोर्ड की बैठकों में भाग लेने के लिए पात्र हैं, लेकिन वोट देने के हकदार नहीं हैं। राज्यपाल और उप-राज्यपाल पांच साल के कार्यकाल के लिए पद धारण करते हैं और एक पुनर्नियुक्ति के हकदार होते हैं। निदेशकों को अध्यक्ष के कार्यकाल के दौरान चार और कार्यकाल के लिए नियुक्त किया जाता है। केंद्रीय बोर्ड की बैठक वर्ष में कम से कम छह बार बुलाई जाती है।

स्थानीय बोर्ड की संरचना

प्रत्येक चार ज़ोन में एक स्थानीय बोर्ड बनाया जाता है जिसमें पाँच सदस्य होते हैं जिन्हें केंद्र सरकार द्वारा नियुक्त किया जाता है। बोर्ड का अध्यक्ष होता है जिसे सदस्य के बीच चुना जाता है। बोर्ड के सदस्यों के पास चार साल के कार्यकाल के लिए एक कार्यालय है और पुन: नियुक्ति के लिए पात्र हैं। केंद्रीय बोर्ड द्वारा संदर्भित मामलों पर स्थानीय बोर्ड की सलाह और केंद्रीय बोर्ड द्वारा इसके लिए सौंपे गए कर्तव्यों को करता है।

उद्देश्य और अनुसंधान पद्धति

अध्ययन का उद्देश्य: 

1. भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) के विकास का पता लगाने के लिए
2. आरबीआई की भूमिका और कार्यों का विश्लेषण करना।
3. RBI के मौद्रिक नियंत्रण विधियों का आकलन करने के लिए।

अनुसंधान क्रियाविधि

स्रोतों में प्रस्तुत जानकारी का आलोचनात्मक होना हमेशा महत्वपूर्ण होता है, खासकर जब से सामग्री एक अलग को संबोधित करने के लिए एकत्रित की गई हो समस्या क्षेत्र। इसके अलावा, कई माध्यमिक स्रोत स्पष्ट रूप से इस तरह के एक अध्ययन के उद्देश्य के रूप में मुद्दों का वर्णन नहीं करते हैं, कैसे डेटा इकट्ठा किया गया है, विश्लेषण किया गया है और उनकी उपयोगिता का आकलन करना शोधकर्ता के लिए मुश्किल बना रहा है। इस समस्या को हल करने के लिए मैंने कई स्वतंत्र स्रोतों का उपयोग करके माध्यमिक डेटा को त्रिकोणीय बनाने की कोशिश की है।

शोध से समस्या के बारे में जानकारी एकत्र की जाती है पत्रिकाओं, ट्रेड पत्रिका, बैंकों की वार्षिक रिपोर्ट और इंटरनेट। भारतीय रिज़र्व बैंक के भूमिका, कार्य और मौद्रिक नियंत्रण विधियों के मूल्यांकन के लिए, हमने यथासंभव हाल की सामग्री पर ध्यान केंद्रित किया है। इस क्षेत्र में नवीनतम घटनाओं तक पहुँच पाने के लिए, हमने अकादमिक पत्रिकाओं और व्यापार पत्रिकाओं में प्रकाशित कई लेखों का उपयोग किया है। हमने इंटरनेट आधारित चर्चा मंचों से माध्यमिक जानकारी का भी उपयोग किया है।

भारतीय रिजर्व बैंक के कार्य

सरकार को बैंकर

भारतीय रिजर्व बैंक केंद्र सरकार की ओर से भुगतान स्वीकार करता है और करता है। यह केंद्र सरकार के सार्वजनिक ऋण, अन्य बैंकिंग कार्यों के विनिमय, प्रेषण, प्रबंधन का प्रबंधन करता है। केंद्र सरकार भारतीय रिजर्व बैंक के साथ भारत में अपने पैसे, प्रेषण, विनिमय, और बैंकिंग लेनदेन सौंपती है। यह रेपो में सौदा करता है या रेपो को उलट देता है।

जारी करने का अधिकार नोट बैंक

भारतीय रिज़र्व बैंक को भारत में बैंकनोट जारी करने का एकमात्र अधिकार है। बैंकनोट केंद्र सरकार द्वारा निर्धारित कानूनी निविदा हैं। बैंकनोट का मुद्दा एक अलग विभाग द्वारा जारी किया जाता है जिसे मुद्दा विभाग कहा जाता है। केंद्रीय बोर्ड की सिफारिश पर केंद्र सरकार नोटबंदी सहित नोटबंदी के कारण को स्पष्ट करती है। केंद्रीय सरकार केंद्रीय बोर्ड की सिफारिशों पर विचार करने के लिए बैंकनोट्स के डिजाइन, रूप और सामग्री को मंजूरी देती है।

बैंकिंग नीति तैयार करता है

रिजर्व को अग्रिम या अग्रिम के उद्देश्य से दिशा प्रदान करने के लिए जनता या जमाकर्ताओं की बैंकिंग नीति के हित में बैंकिंग नीति बनाने का अधिकार है, सुरक्षित अग्रिम में मार्जिन बनाए रखा जा सकता है, अग्रिम की अधिकतम राशि बनाई जा सकती है, अग्रिम या गारंटी के लिए ब्याज की दर, नियम और शर्तें दी जा सकती हैं।

लाइसेंसिंग प्राधिकरण

भारतीय रिजर्व बैंक को भारत में बैंकिंग व्यवसाय शुरू करने के लिए लाइसेंस देने का अधिकार है, जिसमें बैंकिंग कंपनी को दिया गया लाइसेंस रद्द करने की शक्ति भी शामिल है।

बैंकिंग कंपनी अधिनियम, 1949 की धारा 22 की संवैधानिक वैधता को चुनौती देते हुए संविधान के अनुच्छेद 226 के तहत एक याचिका दायर की गई थी। बैंकों को लाइसेंस देने के लिए भारतीय रिज़र्व बैंक, और 22 बैंक, जो पहले से ही अस्तित्व में थे, अधिनियम के प्रारंभ होने से छह महीने की समाप्ति से पहले लाइसेंस के लिए आवेदन करना होगा। याचिकाकर्ता ने कहा कि बैंकिंग विनियमन अधिनियम, 1949 की धारा 22 संयम में है व्यापार और व्यवसाय इसलिए असंवैधानिक है। रिट को खारिज कर दिया गया और उच्च न्यायालय ने बैंकिंग विनियमन अधिनियम, 1949 की धारा 22 को संवैधानिक रूप से वैध घोषित किया, और देश के आर्थिक विकास में भारतीय रिज़र्व बैंक की भूमिका को पोषित किया। मद्रास उच्च न्यायालय ने सावधानीपूर्वक कहा।

“भारतीय रिजर्व बैंक की स्थापना बैंकिंग व्यवसाय को बढ़ावा देने के उद्देश्य से की गई थी, न कि ऐसे व्यवसाय के विकास को बाधित करने के लिए।  धारा 22 के तहत इसमें निहित शक्तियां बैंक के एक अधिकारी के साथ निवेशित नहीं हैं।  शक्ति के अभ्यास के लिए मानकों को धारा 22 में ही निर्धारित किया गया है। रिजर्व बैंक देश के वित्त से संबंधित एक गैर-राजनीतिक निकाय है। जब किसी ऐसे निकाय को एक क़ानून के तहत बिजली दी जाती है जो बैंकिंग कंपनी के नियमों को निर्धारित करता है, तो यह माना जा सकता है कि ऐसी शक्ति का प्रयोग किया जाएगा ताकि वास्तविक: बैंकिंग चिंताओं को कार्य करने दिया जा सके बैंक, जबकि संस्थाएँ बैंकों के रूप में या उन लोगों की बिना लाइसेंस के चलती हैं, जो जनता के हितों को प्रभावित करते हैं।"

बैंकर का बैंक

दूसरी अनुसूची और गैर अनुसूची बैंकों में सूचीबद्ध बैंक देश में मौद्रिक स्थिरता हासिल करने के उद्देश्य से भारतीय रिज़र्व बैंक के साथ नकद आरक्षित अनुपात बनाए रखेंगे। यह अनुसूचित बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों को विदेशी मुद्रा में ऋण और अग्रिम प्रदान करता है। यह किसी भी एक्सचेंज या वचन पत्र की खरीद, बिक्री या छूट देता है या बैंक को शेड्यूल करने के लिए ऋण या अग्रिम बनाता है।

जमाकर्ता जागरूकता और शिक्षा

भारतीय रिज़र्व बैंक ने "निक्षेपक शिक्षा और जागरूकता कोष" नामक एक कोष का गठन किया है। निधि का उपयोग जमाकर्ताओं के हित में और जमाकर्ता के हित में अन्य उद्देश्यों को बढ़ावा देने के लिए किया जाता है।

विदेशी मुद्रा का विनियमन और प्रबंधन

भारतीय रिजर्व बैंक को विदेशी मुद्रा में लेनदेन को विनियमित करने, निषेध करने और प्रतिबंधित करने का अधिकार है। यह बैंकों और अन्य संस्थान को विदेशी मुद्रा बाजार में अधिकृत एजेंसी के रूप में कार्य करने के लिए लाइसेंस जारी करता है। 

आज रिज़र्व बैंक के कार्यों को निम्नानुसार वर्गीकृत किया जा सकता है:

• मौद्रिक और ऋण नीति
• विदेशी मुद्रा प्रबंधन
• मुद्रा प्रबंधन
• बैंकों और अंतिम उपाय के ऋणदाता के लिए बैंकर
• केंद्र और राज्य सरकारों के लिए बैंकर
• भुगतान और निपटान प्रणाली के केंद्रीय समाशोधन गृह
• विकासात्मक और प्रचार कार्य करना।

RBI की मौद्रिक नीति:

RBI भारत के मौद्रिक प्राधिकरण के रूप में काम करता है और इस तरह मौद्रिक नीति का संचालन करता है। भारतीय रिजर्व बैंक हर साल अप्रैल के महीने में मौद्रिक नीति की घोषणा करता है। इसके बाद जुलाई, अक्टूबर और जनवरी में तीन तिमाही समीक्षा की गई। हालांकि, आरबीआई अपने विवेक से किसी भी समय उपायों की घोषणा कर सकता है। वार्षिक मौद्रिक नीति दो भागों में बनी है। भाग ए: व्यापक आर्थिक और मौद्रिक विकास; भाग बी: कार्रवाई की जाती है और नए नीतिगत उपाय किए जाते हैं। आरबीआई की मौद्रिक नीति लगभग सभी अन्य महत्वपूर्ण विषयों जैसे वित्तीय स्थिरता, वित्तीय बाजार, ब्याज दरों, ऋण वितरण, नियामक मानदंडों, वित्तीय समावेशन और संस्थागत विकास आदि से संबंधित है।

मौद्रिक नीति के उद्देश्य: मौद्रिक नीति आर्थिक और वित्तीय स्थिरता को बनाए रखने के लिए व्यापक उद्देश्य के साथ अर्थव्यवस्था में मुद्रा आपूर्ति के नियंत्रण के लिए उपयोग किए जाने वाले अभियानों की एक छतरी को संदर्भित करती है, और विकास के उद्देश्य के लिए पर्याप्त वित्तीय संसाधनों को सुनिश्चित करती है। भारत में मौद्रिक नीति के ये उद्देश्य क्रमिक विकास की प्रक्रिया से गुजरे हैं और मूल्य स्थिरता को बनाए रखने के लिए इसका विस्तार किया जा सकता है, उत्पादक क्षेत्रों के लिए ऋण का पर्याप्त प्रवाह, उत्पादक निवेश और व्यापार को बढ़ावा देना।

निर्यात को बढ़ावा देना, और आर्थिक विकास। मौद्रिक नीति के मुख्य उद्देश्य निम्नलिखित हैं:

• पूर्ण रोजगार: मौद्रिक नीति के प्रमुख उद्देश्यों में पूर्ण रोजगार को स्थान दिया गया है। यह न केवल एक महत्वपूर्ण लक्ष्य है क्योंकि बेरोजगारी संभावित उत्पादन का अपव्यय करती है, बल्कि सामाजिक प्रतिष्ठा और आत्म-सम्मान की हानि के कारण भी है।
• मूल्य स्थिरता: मौद्रिक नीति के नीतिगत उद्देश्यों में से एक है मूल्य स्तर को स्थिर करें। दोनों अर्थशास्त्री और आम आदमी इस नीति का पक्ष लेते हैं क्योंकि कीमतों में उतार-चढ़ाव अर्थव्यवस्था में अनिश्चितता और अस्थिरता लाते हैं।
• आर्थिक विकास: मौद्रिक के सबसे महत्वपूर्ण उद्देश्यों में से एक हाल के वर्षों में नीति एक अर्थव्यवस्था का तेजी से आर्थिक विकास रहा है। आर्थिक विकास को "उस प्रक्रिया के रूप में परिभाषित किया जाता है, जिससे किसी देश की वास्तविक प्रति व्यक्ति आय लंबी अवधि में बढ़ती है।"
• भुगतान संतुलन: मौद्रिक नीति का एक और उद्देश्य 1950 का भुगतान भुगतान संतुलन में संतुलन बनाए रखने के लिए किया गया है।

मौद्रिक नीति के साधन: मौद्रिक नीति के उपकरण कुछ पूर्व निर्धारित उद्देश्यों को प्राप्त करने के लिए मौद्रिक प्राधिकरण द्वारा उपयोग किए जाने वाले उपकरण या डेविस हैं। मौद्रिक नीति के दो प्रकार के उपकरण हैं जैसा कि नीचे दिखाया गया है।

मात्रात्मक उपकरण या सामान्य उपकरण

मात्रात्मक उपकरण को मौद्रिक नीति के सामान्य उपकरण के रूप में भी जाना जाता है। ये उपकरण धन की मात्रा या मात्रा से संबंधित हैं। क्रेडिट कंट्रोल के क्वांटिटेटिव टूल को क्रेडिट कंट्रोल के लिए जनरल टूल भी कहा जाता है। वे अर्थव्यवस्था में बैंक क्रेडिट की कुल मात्रा को विनियमित या नियंत्रित करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। ये उपकरण प्रकृति में अप्रत्यक्ष हैं और देश में ऋण की मात्रा को प्रभावित करने के लिए कार्यरत हैं। क्रेडिट नियंत्रण के सामान्य उपकरण में निम्नलिखित उपकरण शामिल हैं।

बैंक दर नीति (BPR)

बैंक दर नीति (BRP) एक बहुत महत्वपूर्ण तकनीक है जिसका उपयोग मौद्रिक नीति में किसी देश में मात्रा या ऋण की मात्रा को प्रभावित करने के लिए किया जाता है। बैंक दर से तात्पर्य उस दर से है जिस पर केंद्रीय बैंक (यानी RBI) बिलों का पुनर्विकास करता है और वाणिज्यिक बैंकों को तैयार करता है या अनुमोदित प्रतिभूतियों के खिलाफ वाणिज्यिक बैंकों को अग्रिम प्रदान करता है। यह "वह मानक दर है जिस पर बैंक आरबीआई के तहत खरीद के लिए योग्य विनिमय या अन्य वाणिज्यिक कागजों के बिलों को खरीदने या फिर से खरीदने के लिए तैयार होता है"। बैंक दर वास्तविक उपलब्धता और क्रेडिट की लागत को प्रभावित करती है। बैंक दर में कोई भी बदलाव आवश्यक रूप से वाणिज्यिक बैंकों के लिए उपलब्ध ऋण की लागत में परिणामी बदलाव लाता है। यदि RBI बैंक दर को बढ़ाता है, तो इससे उधार लेने वाले वाणिज्यिक बैंकों की मात्रा कम हो जाती है भारतीय रिजर्व बैंक। 

यह बैंकों को आगे ऋण विस्तार से रोकता है क्योंकि यह अधिक महंगा मामला बन जाता है। बढ़ी हुई बैंक दर के साथ भी, अल्पकालिक उधार के लिए वास्तविक ब्याज दर क्रेडिट विस्तार की जाँच करते हैं। दूसरी ओर, यदि आरबीआई बैंक दर को कम करता है, तो वाणिज्यिक बैंकों के लिए उधार लेना आसान और सस्ता होगा। इससे ऋण निर्माण को बढ़ावा मिलेगा। इस प्रकार बैंक दर में कोई भी बदलाव आम तौर पर उधार की दर और बाजार दर में परिणामी परिवर्तनों से जुड़ा होता है। हालांकि, एक उपकरण के रूप में बैंक दर की दक्षता मौद्रिक नीति मौजूदा बैंकिंग नेटवर्क, निवेश की मांग की ब्याज लोच, मुद्रा बाजार के आकार और ताकत, फंडों के अंतर्राष्ट्रीय प्रवाह आदि पर निर्भर करती है।

ओपन मार्केट ऑपरेशन (OMO)

खुले बाजार का संचालन, खुले बाजार में RBI द्वारा अल्पावधि और दीर्घकालिक प्रतिभूतियों की खरीद और / या बिक्री को संदर्भित करता है। यह मौद्रिक नीति का एक बहुत प्रभावी और लोकप्रिय साधन है। ओएमओ का उपयोग मुद्रा बाजार में पैसे की कमी को दूर करने, ब्याज दर की अवधि और संरचना को प्रभावित करने और सरकारी प्रतिभूतियों, आदि के लिए बाजार को स्थिर करने के लिए किया जाता है। ओएमओ के कार्य को समझना महत्वपूर्ण है। यदि RBI प्रतिभूतियों को बेचता है एक खुला बाजार, वाणिज्यिक बैंक और निजी व्यक्ति इसे खरीदते हैं। 

यह कम करता है मौजूदा पैसे की आपूर्ति पैसे के रूप में वाणिज्यिक बैंकों से आरबीआई को हस्तांतरित हो जाती है। इसके विपरीत जब आरबीआई खुले बाजार में वाणिज्यिक बैंकों से प्रतिभूतियां खरीदता है, तो वाणिज्यिक बैंक उसे बेच देते हैं और उसमें निवेश किए गए धन को वापस प्राप्त कर लेते हैं। जाहिर है कि अर्थव्यवस्था में धन का भंडार बढ़ता है। इस तरह जब RBI ओएमओ लेनदेन में प्रवेश करता है, तो इसका वास्तविक स्टॉक है पैसा बदल जाता है। आमतौर पर मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान क्रय शक्ति को कम करने के लिए, आरबीआई प्रतिभूतियों को बेचता है और मंदी या अवसाद के चरण के दौरान, यह प्रतिभूतियों को खरीदता है और बैंकिंग प्रणाली के माध्यम से अर्थव्यवस्था में अधिक धन उपलब्ध कराता है। इस प्रकार, ओएमओ के तहत, अर्थव्यवस्था में ऋण की उपलब्धता में बदलाव के लिए प्रतिभूतियों की निरंतर खरीद और बिक्री होती है।

हालांकि, कुछ सीमाएं हैं जो OMO अर्थात को प्रभावित करती हैं; अविकसित प्रतिभूति बाजार, वाणिज्यिक बैंकों के साथ अतिरिक्त भंडार, वाणिज्यिक बैंकों का ऋणग्रस्तता आदि।

रिज़र्व अनुपात में भिन्नता (VRR)

वाणिज्यिक बैंकों को अपनी कुल संपत्ति का एक निश्चित अनुपात कैश रिज़र्व के रूप में रखना होगा। इन नकदी भंडार का कुछ हिस्सा नकदी के रूप में उनकी कुल संपत्ति है। एक अर्थव्यवस्था में तरलता को बनाए रखने और ऋण को नियंत्रित करने के उद्देश्य से आरबीआई के पास इन नकदी भंडार को भी रखा जाना है। इन आरक्षित अनुपातों को कैश रिजर्व अनुपात (सीआरआर) और ए के रूप में नामित किया गया है वैधानिक तरलता अनुपात (एसएलआर)।

सीआरआर कुछ प्रतिशत को संदर्भित करता है वाणिज्यिक बैंक की शुद्ध मांग और समय की देनदारियां जो वाणिज्यिक बैंकों को केंद्रीय बैंक और एसएलआर के पास रखनी होती हैं, वे कुछ प्रतिशत भंडार को सोने या विदेशी प्रतिभूतियों के रूप में बनाए रखने के लिए संदर्भित करते हैं। भारत में, कानून द्वारा सीआरआर 3-15 प्रतिशत के बीच रहता है जबकि एसएलआर 25 -40 प्रतिशत बैंक भंडार के बीच रहता है। वीआरआर (यानी सीआरआर + एसएलआर) में कोई भी बदलाव वाणिज्यिक बैंक के आरक्षित पदों में बदलाव लाता है। इस प्रकार वीआरआर को अलग करके वाणिज्यिक बैंकों की ऋण देने की क्षमता प्रभावित हो सकती है। 

वीआरआर में परिवर्तन वाणिज्यिक बैंकों के नकदी भंडार में बदलाव लाने में मदद करता है और इस प्रकार यह कर सकता है बैंक की क्रेडिट निर्माण गुणक को प्रभावित करते हैं। क्रय शक्ति और ऋण सृजन को कम करने के लिए RBI मुद्रास्फीति के दौरान VRR को बढ़ाता है। लेकिन मंदी या अवसाद के दौरान, यह वीआरआर को क्रेडिट विस्तार के लिए अधिक नकदी भंडार उपलब्ध कराने को कम करता है।

गुणात्मक उपकरण या चयनात्मक उपकरण

गुणात्मक उपकरण को मौद्रिक नीति के चुनिंदा उपकरण के रूप में भी जाना जाता है। ये उपकरण क्रेडिट की गुणवत्ता या क्रेडिट के उपयोग के लिए निर्देशित नहीं हैं। वे क्रेडिट के विभिन्न उपयोगों के बीच भेदभाव करने के लिए उपयोग किए जाते हैं। यह गैर-आवश्यक क्रेडिट आपूर्ति पर आयात या आवश्यक से अधिक निर्यात के पक्ष में भेदभाव हो सकता है। इस पद्धति का ऋणदाता और उधारकर्ता पर प्रभाव हो सकता है। क्रेडिट नियंत्रण के चयनात्मक उपकरण में निम्नलिखित उपकरण शामिल हैं।

मार्जिन आवश्यकताओं को ठीक करना

मार्जिन का अर्थ है "ऋण राशि का अनुपात जो बैंक द्वारा वित्तपोषित नहीं है"। या दूसरे शब्दों में, यह ऋण का वह हिस्सा होता है जिसे एक उधारकर्ता को अपने उद्देश्य के लिए वित्त प्राप्त करने के लिए उठाना पड़ता है। मार्जिन में बदलाव से लोन के आकार में बदलाव होता है। इस पद्धति का उपयोग जरूरतमंद क्षेत्र के लिए ऋण आपूर्ति को प्रोत्साहित करने और अन्य गैर-आवश्यक क्षेत्रों के लिए इसे हतोत्साहित करने के लिए किया जाता है। यह गैर-जरूरी क्षेत्रों के लिए मार्जिन बढ़ाने और अन्य के लिए इसे कम करके किया जा सकता है जरूरतमंद क्षेत्रों उदाहरण: - यदि आरबीआई को लगता है कि कृषि क्षेत्र को अधिक ऋण आपूर्ति आवंटित की जानी चाहिए, तो यह मार्जिन कम कर देगा, और यहां तक ​​कि 85-90 प्रतिशत ऋण भी दिया जा सकता है।

उपभोक्ता ऋण विनियमन

इस पद्धति के तहत, उपभोक्ता वस्तुओं की आपूर्ति और खरीद की किस्त बिक्री के माध्यम से उपभोक्ता ऋण आपूर्ति को विनियमित किया जाता है। इस पद्धति के तहत, डाउन पेमेंट, किस्त की राशि, ऋण अवधि, आदि पहले से तय है। यह किसी देश में क्रेडिट उपयोग और फिर मुद्रास्फीति की जांच करने में मदद कर सकता है।

प्रचार

यह चयनात्मक क्रेडिट नियंत्रण का एक और तरीका है। इसके माध्यम से, सेंट्रल बैंक (RBI) विभिन्न रिपोर्टों को प्रकाशित करता है जो बताता है कि सिस्टम में क्या अच्छा है और क्या बुरा है। यह प्रकाशित जानकारी वाणिज्यिक बैंकों को वांछित क्षेत्रों में क्रेडिट आपूर्ति को निर्देशित करने में मदद कर सकती है। अपने साप्ताहिक और मासिक बुलेटिन के माध्यम से, जानकारी को सार्वजनिक किया जाता है और बैंक इसका उपयोग मौद्रिक नीति के लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए कर सकते हैं।

क्रेडिट राशनिंग

सेंट्रल बैंक दी जाने वाली क्रेडिट राशि को ठीक करता है। प्रत्येक वाणिज्यिक बैंक के लिए उपलब्ध राशि को सीमित करके क्रेडिट किया जाता है। यह विधि बिल रिडीकाउंटिंग को भी नियंत्रित करती है। कुछ उद्देश्यों के लिए, क्रेडिट की ऊपरी सीमा तय की जा सकती है और बैंकों से कहा जाता है कि वे इस सीमा पर रहें। यह अवांछित क्षेत्रों में बैंकों के ऋण जोखिम को कम करने में मदद कर सकता है।

नैतिक उत्तेजना

इसका तात्पर्य है कि भारतीय बैंकिंग प्रणाली पर आरबीआई द्वारा नियमों के अनुपालन के लिए कोई सख्त कार्रवाई किए बिना दबाव डालना। यह बैंकों के लिए एक सुझाव है। यह मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान क्रेडिट को नियंत्रित करने में मदद करता है। वाणिज्यिक बैंकों को मौद्रिक नीति के माध्यम से केंद्रीय बैंक की अपेक्षाओं के बारे में सूचित किया जाता है। नैतिक मुकदमा के तहत, केंद्रीय बैंक सट्टा उद्देश्यों के लिए ऋण आपूर्ति कम करने के संबंध में वाणिज्यिक बैंकों के लिए निर्देश, दिशानिर्देश और सुझाव जारी कर सकते हैं।

निर्देशों के माध्यम से नियंत्रण

इस पद्धति के तहत केंद्रीय बैंक वाणिज्यिक बैंकों को लगातार निर्देश जारी करता है। ये निर्देश वाणिज्यिक बैंकों को अपनी ऋण देने की नीति तैयार करने में मार्गदर्शन करते हैं। एक निर्देश के माध्यम से, केंद्रीय बैंक क्रेडिट संरचनाओं को प्रभावित कर सकता है, एक विशिष्ट उद्देश्य के लिए एक निश्चित सीमा तक ऋण की आपूर्ति। आरबीआई को निर्देश जारी करता है वाणिज्यिक बैंक एक निश्चित सीमा से परे सट्टा क्षेत्रों आदि जैसे सट्टा क्षेत्रों को ऋण नहीं देते हैं।

प्रत्यक्ष कार्रवाई

इस पद्धति के तहत, आरबीआई एक बैंक के खिलाफ कार्रवाई कर सकता है। यदि कुछ बैंक RBI के निर्देशों का पालन नहीं कर रहे हैं, तो RBI उनके बिल और प्रतिभूतियों को फिर से देने से इनकार कर सकता है। दूसरे, आरबीआई उन बैंकों को ऋण आपूर्ति से मना कर सकता है, जिनकी उधारी उनकी पूंजी से अधिक है। केंद्रीय बैंक कुछ दरों को बदलकर बैंक को दंडित कर सकता है। अंत में, यह किसी विशेष बैंक पर प्रतिबंध भी लगा सकता है यदि वह अपने निर्देशों का पालन नहीं करता है और मौद्रिक नीति के उद्देश्यों के खिलाफ काम करता है।

                            

                                                                    जय हिंद